Modelling nonlinearities in cointegration relationships

Schweikert, Karsten

Modelling nonlinearities in cointegration relationships

dc.contributor.advisor	Jung, Robert	de
dc.contributor.author	Schweikert, Karsten	de
dc.date.accepted	2017-07-12
dc.date.accessioned	2024-04-08T08:54:35Z
dc.date.available	2024-04-08T08:54:35Z
dc.date.created	2017-08-23
dc.date.issued	2017
dc.description.abstract	This thesis is concerned with the statistical modelling of long-run equilibrium relationships between economic variables. It comprises of four main chapters - each representing a standalone research paper. The connecting thread is the use of nonlinear cointegration models. More precisely: Chapter 2, Asymmetric price transmission in the US and German fuel markets: A quantile autoregression approach, proposes a new econometric model for asymmetric price transmissions using quantile regressions. Chapter 3, Are gold and silver cointegrated? New evidence from quantile cointegration, investigates the potentially nonlinear long-run relationship between gold and silver prices. Chapter 4, Testing for cointegration with SETAR adjustment in the presence of structural breaks, develops a new cointegration test with SETAR adjustment allowing for the presence of structural breaks in the equilibrium equation. Chapter 5, A Markov regime-switching model of crude oil market integration, revisits the globalization-regionalization hypothesis for the world crude oil using a Markov-switching vector error correction model.	en
dc.description.abstract	Diese Arbeit beschäftigt sich mit der statistischen Modellierung von langfristigen Gleichgewichtsbeziehungen ökonomischer Variablen. Die Arbeit besteht im Wesentlichen aus vier Kapiteln, die jeweils eine separate Forschungsarbeit enthalten. Dabei dient die Verwendung von nichtlinearen Kointegrationsmodellen als Bindeglied. Kapitel 2, „Asymmetric price transmission in the US and German fuel markets: A quantile autoregression approach“, diskutiert ein neues ökonometrisches Modell für asymmetrische Preistransmissionen. Kapitel 3, “Are gold and silver cointegrated? New evidence from quantile cointegration“, untersucht die möglicherweise nichtlineare Langfristbeziehung zwischen Gold- und Silberpreisen. Kapitel 4, „Testing for cointegration with SETAR adjustment in the presence of structural breaks“, entwickelt einen neuen Kointegrationstest mit SETAR Adjustierung und der Möglichkeit von Strukturbrüchen in der Gleichgewichtbeziehung. Kapitel 5, „A Markov regime-switching model of crude oil market integration“, untersucht die globalization-regionalization Hypothese für den globalen Rohölmarkt mittels eines Markov-switching Kointegrationsmodells.	de
dc.identifier.swb	492655073
dc.identifier.uri	https://hohpublica.uni-hohenheim.de/handle/123456789/6170
dc.identifier.urn	urn:nbn:de:bsz:100-opus-13854
dc.language.iso	eng
dc.rights.license	publ-mit-pod	en
dc.rights.license	publ-mit-pod	de
dc.rights.uri	http://opus.uni-hohenheim.de/doku/lic_mit_pod.php
dc.subject	Cointegration	en
dc.subject	Nonstationary	en
dc.subject	Nonlinear	en
dc.subject	Structural breaks	en
dc.subject	Adjustment	en
dc.subject	Time series econometrics	en
dc.subject	Commodities	en
dc.subject	Crude oil	en
dc.subject	Fuel prices	en
dc.subject.ddc	330
dc.subject.gnd	Kointegration	de
dc.subject.gnd	Zeitreihenanalyse	de
dc.subject.gnd	Rohstoff	de
dc.subject.gnd	Ökonometrie	de
dc.title	Modelling nonlinearities in cointegration relationships	de
dc.title.dissertation	Modellierung von nichtlinearen Kointegrationsbeziehungen	de
dc.type.dcmi	Text	de
dc.type.dini	DoctoralThesis	de
local.access	uneingeschränkter Zugriff	en
local.access	uneingeschränkter Zugriff	de
local.bibliographicCitation.publisherPlace	Universität Hohenheim	de
local.export.bibtex	@phdthesis{Schweikert2017, url = {https://hohpublica.uni-hohenheim.de/handle/123456789/6170}, author = {Schweikert, Karsten}, title = {Modelling nonlinearities in cointegration relationships}, year = {2017}, school = {Universität Hohenheim}, }
local.export.bibtexAuthor	Schweikert, Karsten
local.export.bibtexKey	Schweikert2017
local.export.bibtexType	@phdthesis
local.faculty.number	3	de
local.institute.number	520	de
local.opus.number	1385
local.university	Universität Hohenheim	de
local.university.faculty	Faculty of Business, Economics and Social Sciences	en
local.university.faculty	Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaften	de
local.university.institute	Institute for Economics	en
local.university.institute	Institut für Volkswirtschaftslehre	de
thesis.degree.level	thesis.doctoral

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